Grupo de investidores que detêm títulos da companhia contratou a White & Case como assessora jurídica, segundo disse uma fonte à Bloomberg News; movimento ocorre após rebaixamentos da Fitch e da S&P e com os bonds negociados abaixo de US$ 0,50

Os investidores que detêm títulos da produtora brasileira de etanol e açúcar Raízen formaram um comitê de credores e contrataram assessoria jurídica, segundo uma fonte ouvida pela Bloomberg News.

O grupo contratou a White & Case como seu consultor jurídico, disse a pessoa, que pediu para não ser identificada por estar discutindo informações confidenciais. Não está claro quanto da dívida da empresa os credores detêm.

A Raízen, uma joint venture entre a Cosan e a Shell, tem enfrentado altas taxas de juros, colheitas mais fracas do que o esperado e uma série de investimentos ambiciosos que ainda não geraram retornos significativos.

A empresa precisa de uma injeção de capital de R$ 20 bilhões (US$ 3,8 bilhões) a R$ 25 bilhões, segundo informou o UBS BB Investment Bank no final do ano passado.

As negociações com o objetivo de garantir fundos se arrastaram sem ainda produzir resultados, alimentando uma venda dos títulos da empresa.

A Raízen e seus consultores discutiram cenários potenciais, incluindo um corte de dívida como parte de uma reestruturação, informou a Bloomberg News na semana passada.

Na segunda-feira, a empresa disse que estava avaliando suas opções para fortalecer a liquidez e reequilibrar suas finanças, ampliando uma derrota que fez com que os títulos em dólar caíssem para menos de US$ 0,50.

No início desta semana, a Fitch Ratings reduziu a nota de crédito da empresa em oito níveis, para CCC, enquanto a S&P Global Ratings a rebaixou em sete degraus, para CCC+, observando “riscos crescentes de uma reestruturação da dívida que veríamos como um calote”.

Bloomberg| Ezra Fieser e Giovanna Bellotti Azevedo